تصمیمات بانک های مرکزی پیرامون تعیین نرخ بهره و سیاست های پولی یکی از مهمترین سر نخ های مارکت برای سرمایه گذاران و تریدرها یبازار مالی هست تا درک بهتری از چشم انداز آینده اون ارز بدست بیاورند.
هر تغییر در سیاست پولی میتواند جهت کلی بازار را در کوتاهمدت و میانمدت تغییر دهد.
با مقایسه نرخ بهره کشورها، میتوان قدرت نسبی ارزها را سنجید
تصمیمات بانک مرکزی فقط مهم نیست، بلکه “انتظارات آینده” بازار از نرخ بهره، حرکتهای اصلی را میسازد.
در آخرین جلسه بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره در همان عدد 4.35% باقی ماند
به واسطه عدم قطعیت درباره چشم انداز فعالیت های اقتصادی و تورم لحنی انقباضی رو در پیش گرفتند که در صورت نیاز آماده افزایش نرخ بهره هستند
هرچند لحن انقباضی در جلسه رو شاهد بودیم اما مارکت خیلی این موضوع رو مورد قبول نداشت.
در آخرین جلسه شاهد افزایش 1 پله ای نرخ بهره و رسیدن به 1.00%
بانک مرکزی ژاپن معتقد است تورم به هدف 2 درصدی نزدیک شده ولی ریسک افزایش بیشتر تورم همچنان وجود دارد پس باید با دقت رصد کرد
با اینکه ژاپن همچنان در جهت سیاست های انقباضی هست امااین موضوع باعث افزایش قدرت ین نشده و مارکت خیلی توجهی به اظهارات اعضای BoJ نمیدهد
مطابق انتظارات بانک مرکزی نرخ بهره رو از 2.15% به سطح 2.40% رساند. (افزایش یک پله ای)
مقامات این بانک در بیانیه خود با صراحت اعتراف کردند که جنگ در خاورمیانه با ایجاد شوک بر قیمت انرژی، مثل یک موتور محرک برای گرانی عمل میکند.
با اینکه ژاپن همچنان در جهت سیاست های انقباضی هست امااین موضوع باعث افزایش قدرت ین نشده و مارکت خیلی توجهی به اظهارات اعضای BoJ نمیدهد
نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند در عدد 2.25 ثابت باقی ماند.
لحن بانک مرکزی کاملا تهاجمی بود و خبر از افزایش نرخ بهره در جلسات آینده داشت اما بزرگترین نگرانی بحث انرژی و اختلال زنجیره تامین بود
صحبت های بانک مرکزی نشان از هاوکیش بودن دارد اما موضوع مهمتر بحث ریسک ورود به Stagflation هست. (رشد اقتصادی ضعیف و تورم بالا)
مطابق انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو در همان عدد 3.75% باقی ماند. اما واکنش ها قدرت دلار را نشان میداد.
در این جلسه دات پلات و پروجکشن را هم داشتیم که با دقت بیشتر بررسی خواهیم کرد.
در بیانیه وضعیت تورم و احتمال چسبندگی آن باعث نگرانی هست
صحبت های وارش ملایم بود و بیشتر تاکید در تغییر ماهیت جلسات و آینده نگری ها داشت
در بیانیه وضعیت تورم و احتمال چسبندگی آن باعث نگرانی هست
در دات پلات قبلی فدرال رزرو برای سال 2026 کاهش نرخ بهره و رسیدن به 3.4% را مدنظر داشتو از طرف دیگه برای سال 2027 انتظار رسیدن به 3.1%
اما موضوع برای این جلسه کاملا متفاوت بود چرا که انتظارات خودشون بجای 3.4 رو به افزایش و رسیدن به 3.8% برای سال 2026 رساندن
برای سال 2027 هم این وضعیت عدد 3.6% نسبت به پیش بینی قبلی که 3.1% رو ثبت کرده
هاوکیش بودن دات پلات از انتظارات آن کاملا مشخص هست.
پیش بینی وضعیت تولیدات داخلی (GDP)
انتظار کاهش 0.2 نسبت به سری قبل و رسیدن به سطح 2.2%
پیشبینی تورم PCE
انتظارات بسیار افزایشی بود به طوری که برای تورم کل عدد 3.6% و تورم هسته عدد 3.3% مدنظر دارند که با عدد 2.7% اختلاف بسیار چشمگیری داشت
نرخ بیکار
کاهش نرخ بیکاری برای سال 2026 به اندازه 0.1 و رسیدن به تارگت 4.3% رو پیش بینی داشتن.
کاهش رشد اقتصادی و افزایش تورم در نگاه اول کمی نگرانی ایجاد میکند اما سرد شدن بازار کار کمی از شدت این نگرانی ها کاست
بنرخ بهره بانک مرکزی انگلستان در ۳.۷۵٪ ثابت باقی ماند
وضعیت رای اعضا : 2 عضو افزایش / 7 عضو تثبیت / 0 عضو کاهش
برای شاخص قیمت مصرف کننده انتظار عدد بالاتر از 3.25% دارند
سناریو A : در آوریل 3.6 الی 3.78 درصد / سناریو B : رسیدن به 6%
بانک مرکزی انگلستان تقریبا لحن خنثی داشت و باید منتظر داده های بعدی تورمی باشیم
مطابق انتظار نرخ بهره در سطح ۰٪ بدون تغییر نگه داشته شد
تورم را در حدود 0.1 درصد بالاتر از جلسه قبلی پیش بینی کرده اند اما افق میان مدت را تقریبا بدون تغییر نسبت به دوره قبلی ارزیابی کردند
همچنان فرانک سوئیس پتانسیل ضعف را دارد اما نکته مهم در احتمال دخالت SNB بود که اشلگل اعلام کرد
بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را بدون تغییر در 2.25 درصد باقی گذاشت
تاکنون شواهد محدودی از سرایت گسترده افزایش قیمت انرژی به سایر قیمتهای مصرفکننده مشاهده شده است
بانک مرکزی کانادا سیاست خنثی در جلسه را داشت
نرخ بهره مهمترین ابزار بانکهای مرکزی برای کنترل تورم و رشد اقتصادی است. تغییر نرخ بهره میتواند بر ارز، طلا، شاخصهای سهام و بازار اوراق قرضه تأثیر مستقیم بگذارد.
فدرال رزرو آمریکا، بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان، بانک ژاپن، بانک کانادا، بانک استرالیا، بانک نیوزیلند و بانک ملی سوئیس مهمترین بانکهای مرکزی بازار فارکس هستند.
اکثر بانکهای مرکزی بین ۸ تا ۱۲ جلسه سیاست پولی در سال برگزار میکنند و در این جلسات درباره نرخ بهره و چشمانداز اقتصاد تصمیمگیری میشود.
گاهی خود نرخ بهره تغییر نمیکند اما تغییر لحن بیانیه یا کنفرانس خبری میتواند باعث نوسانات شدید در بازار شود.
تورم، اشتغال، رشد اقتصادی، دستمزدها، بازار مسکن، قیمت انرژی و وضعیت بازار اوراق قرضه از مهمترین عوامل تصمیمگیری بانکهای مرکزی هستند.
دات پلات نموداری است که پیشبینی اعضای فدرال رزرو از مسیر آینده نرخ بهره را نشان میدهد و یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل سیاست پولی آمریکا محسوب میشود.
بدون نیاز به سرمایه شخصی با حساب های چند هزار دلاری تریدکن و سود این حساب ها بهره مند شو
تمرکز بر سناریوهای مارکرو و دیتاهای اقتصادی و عوامل فاندامنتال حاکم بر جریانات پولی بازار
تحلیل روزانه فارکس و طلا به همراه مهمترین عامل های حرکت دهنده مارکت و ابزارهای پیشرفته ترید
بررسی سناریوها و شناسایی بهترین مناطق معاملاتی روزانه و هفتگی انس طلا جهانی
پارامترهای مختلفی روی بزرگترین شاخص تکنولوژی تاثیر گذارها هست که در این بخش بررسی میکنیم
مهمترین نمادی که کوچیکترین تغییرات آن کل مارکت رو دست خوش نوسان میکند (شاخص دلار)
