بیشتر معاملهگران تصور میکنند سنتیمنت یعنی بدانیم چند درصد بازار خریدار یا فروشنده هستند؛ اما واقعیت بسیار پیچیدهتر از این است. سنتیمنت در واقع نشان میدهد سرمایههای بزرگ به کدام سمت حرکت میکنند، معاملهگران چه انتظاری از آینده دارند و آیا بازار آماده ادامه روند است یا در آستانه یک چرخش قرار دارد. اگر این مفهوم را درست درک کنید، بسیاری از تلههای معاملاتی بازار طلا برایتان قابل تشخیص خواهد شد.
معمولا بهترین تایم خرید برای طلا
بدون تاثیر در مسیر طلا
معمولا مناسب فروش انس جهانی طلا
موضوعی که اکثر تریدرها دنبال میکنند صرفا بررسی های تکنیکالی و پیدا کردن الگوهای مختلف روی چارت و شاید اتفاقات فاندامنتالی هست اما در کنار این موارد موضوعی که برای ترید طلا بسیار مهم هست بحث احساسات مارکت یا Market Sentiment هست.
سنتیمنت یعنی احساسات
بخاطر اتفاقات مختلف در زمان معامله کردن احساسات مختلف به شما دست میده, کاهی اوقات نسبت به ترید احساس رضایت دارید و گاهی ترس و حتی ممکن نگران باشید از وضعیت معاملات.
دقیقا همین اتفاق هم در مارکت داره رخ میده و احساسات گوناگون در بازار مشاهده میشه که بهش میگن سنتیمنت.
احساسات مارکت به 3 دسته تقسیم میشه. ریسک گریز / میکس و ریسک پذیر
هر زمان که سرمایه گذاران نسبت به آینده اقتصاد خوش بین باشند تمایل به سرمایه گذاری بالا میرود و میزان ریسک پذیری افزایش پیدا میکند و به اصلاح در چنین شرایطی سنتیمنت RISK ON ایجاد شده
در این شرایط سرمایه از طلا خارج شده و به سمت بازار سهام و فضاهای پرریسک مثل بت کوین حرکت میکند
در این شرایط وضعیت سرمایه گذاران خنثی هست یعنی نه نگرانی از وضعیت آینده دارند و نه خوش بینی نسبت به آن. در چنین شرایط سنتیمنت مارکت جهت خاصی را نشان نمیدهد.
به این حالت سنتیمنت MIX هم گفته میشود.
در چنین فضای تمرکز ترید بیشتر روی مسائل تکنیکال و فاندامنتال مارکت هست
بر خلاف سنتیمنت ریسک پذیر که خوش بینی نسبت به آینده اقتصاد وجود دارد, بیشتر نگرانی حاکم هست و سرمایه گذاران بجای اینکه سرمایه های خود را در معرض خطر قرار بدهند تمایل دارند از آن محافظت کنند.
به این وضعیت سنتیمنت ریسک RISK OFF میگن
در RISK OFF عموما طلا به عنوان دارای ایمن فرصت خرید و صعود را ایجاد میکند
سنتیمنت طلا فقط از یک عامل تأثیر نمیگیرد، بلکه مجموعهای از متغیرها بهصورت همزمان روی آن اثر میگذارند.
مهمترین آنها عبارتاند از:
به همین دلیل هیچوقت نباید سنتیمنت را فقط با یک خبر یا یک مورد تحلیل کرد.
خیر.
یکی از بزرگترین اشتباهات معاملهگران این است که تصور میکنند هر زمان ترس در بازار ایجاد شود، طلا باید رشد کند و یا هر زمان که خوش بینی وجود دارد طلا افت پیدا میکند.
فرض کنید یک بحران اقتصادی شدید رخ دهد.اگر سرمایهگذاران برای تأمین نقدینگی مجبور شوند سایر داراییهای خود را بفروشند، ممکن است حتی طلا هم در کوتاهمدت با فشار فروش مواجه شود.
به دلیل پاندمی ترس نه تنها در مارکت های مالی بود بلکه کل دنیا رو فرا گرفته بود که در این وضعیت ابتدا شاهد افت طلا بودیم و بعد روند صعودی طلا شکل گرفت.
در زمان تنش های ژئوپلیتیک طلا مورد استقبال قرار میگیرد و به سمت بالا حرکت میکند اما در زمان جنگ ایران و اسرائیل که با بسته شدن تنگه هرمز همراه شده بودباعث شد تا قیمت نفت به بالای 110 دلار برسد که این موضوع سخت شدن زنجیره تامین انرژی را به همراه داشت که موجی از نگرانی های تورمی را به وجود آورد.
دقیقا به واسطه عدم توجه به این موضوع اکثر تریدرها غیر حرفه ای که صرفا فکر میکردن با وجود تنش ژئوپلیتیک طلا بالا میرورد اقدام به خرید های پشت سرهم کردن.
طلا در این بازه زمانی از 5500 طلا تا مرز 4000 دلار ریزش کرد
رابطه طلا و سنتیمنت همیشه یکسان نیست اما به صورت معمول اگه تغییر سنتیمنت باعث وجود نگرانی های دیگه ای نشود با ایجاد ترس طلا قدرت و خو بینی طلا افت میکند
یکی از سؤالهایی که همیشه از من پرسیده میشود این است:
«از کجا بفهمیم احساسات بازار مثبت است یا منفی؟»
واقعیت این است که سنتیمنت یک عدد ثابت نیست که بتوان آن را از یک سایت یا اندیکاتور برداشت کرد. بلکه باید چندین داده مختلف را کنار هم قرار داد تا تصویر واقعی بازار شکل بگیرد.
به همین دلیل ما در تحلیلهای روزانه سایت هیچوقت فقط به یک شاخص اکتفا نمیکنیم. ممکن است شاخص دلار نزولی باشد، اما همزمان بازده اوراق قرضه در حال افزایش باشد و بازار هم انتظار افزایش نرخ بهره را داشته باشد. در چنین شرایطی نتیجهگیری صرفاً بر اساس یک داده میتواند کاملاً اشتباه باشد.
شاخص ترس یا VIX که مهمترین ابزار شناخت سنتیمنت هست.
VIX که با نام «شاخص ترس» هم شناخته میشود، میزان انتظارات معاملهگران از نوسانات بازار سهام آمریکا را اندازهگیری میکند و به طور معمول :
در اصل VIX نشان دهنده ترس سرمایه گذاران در شاخص های بورسی را نشان میدهد
یکی از ابزارهایی که سالهاست در تحلیلهای فاندامنتال از آن استفاده میشود، گزارش Commitments of Traders (COT) است.این گزارش نشان میدهد که بازیگران بزرگ بازار، مانند صندوقهای پوشش ریسک و مؤسسات مالی، چه موقعیتهایی روی طلا گرفتهاند.
البته نباید انتظار داشت COT جهت حرکت فردای بازار را مشخص کند.کاربرد اصلی آن بیشتر در شناسایی روندهای میانمدت و بلندمدت است.
در صورتی که نگاه سرمایه گذاران به سمت خرید دارای مثل XAUUSD , JPY , CHF , USD و اوراق قرضعه باشد نشان میدهد سنتیمنت ریسک گریز در جریان هست
اما اگر ورود سرمایه ها به سمت دارای مثل AUD, CAD, NZD و شاخص های بورسی باشد نشان از سنتیمنت ریسک پذیر دارد.
موضوع دیگری که خیلی در سنتیمنت تاثیر دارد اخبارها هستند. چه اخباری که در تقویم اقتصادی قرار دارند چه اخبار خارج از تقویم.
اگر اخبار اقتصادی باعث ترس رکود شود عموما سنتیمنت Risk Off را ایجاد میکند.
اخبار سیاسی و تنش های بین کشورها که خارج از تقویم هستن هم در زمان بروز حادثه باعث ایجاد سنتیمنت ریسک گریز خواهد شد.
عوامل مختلف دیگه ای هم در سنتیمنت تاثیر دارد که درجه اهمیت پایینتر دارد.
همانقدر که ایجاد سنتیمنت در ترید طلا نقش دارد سنتیمنت شیفت هم تاثیر بسیاری دارد.
گاهی اوقات مثل اخبار های خارج از تقویم که باعث ایجاد سنتیمنت ریک پذیر یا ریسک گریز میشود تریدر هیچ گونه کنترلی در اون زمان ندارد و حتی ممکن به خاطر تغییرات و نوسانت قیمتی در شک باشد که واقعا چه اتفاقی افتاد.
یا برخی از مواقع که به واسطه داده های اقتصادی یا پارامترهای دیگه از نظر تحلیلی برای ترید پذیرش سنتیمنت منطقی نباشه که در این صورت ترید کردن رو براش سخت میکند.
هر سنتیمنتی فارغ از مدل و دلیل به وجود آمدن آن دارای تاریخ انقضا هست
سنتیمنت ها به دلایل مختلف رخ میدهند که یا ما توانایی درک آن را در مارکت داریم یا نداریم. اما موضوع مهم اینجا هست که هر سنتیمنتی بعداز واکنش های اولیه خودش به محض اینکه پارامترهای به وجود آورنده آن از بین برود دوباره مارکت تمایل دارد به قیمت های قبل از ان برگردد که به این وضعیت سنتیمنت شیفت میگیم.
سنتیمنت بلند مدتی
در زمان کرونا که باعث شده بود تا طلا در مسیر رشد باشد اما با اخبار مثبت پیرامون پیدا شدن واکسن باعث برگشت قیمت طلا و فشار نزولی شد.
سنتیمنت کوتاه مدتی
فرض کنید به واسطه داده تورمی بهتر از انتظارات ایالات متحده طلا تحت فشار لحظه ای خبر قرار میگیرد اما بعداز تاثیرات اولیه مارکت متوجه میشود که این داده اونقدر اهیمت ندارد یا در حدی بالاتر نبوده که بخواد روی تصمیمات فدرال رزرو تاثیر بذار در همین مواقع شاهد برگشت قدرت مجدد به طلا خواهیم بود.
از اونجایی که ممکن سنتیمنت و نحوه شناختش برای معامله گرها کمی سخت باشد سعی میکنیم در تحلیل های روزانه مارکت و همچنین بخش پنل کاربری سایت این مورد رو قرار بدیم که بتونه به درک بهتر شما از مارکت کمک کند.
تمرکز بر سناریوهای مارکرو و دیتاهای اقتصادی و عوامل فاندامنتال حاکم بر جریانات پولی بازار
تحلیل روزانه فارکس و طلا به همراه مهمترین عامل های حرکت دهنده مارکت و ابزارهای پیشرفته ترید
بررسی سناریوها و شناسایی بهترین مناطق معاملاتی روزانه و هفتگی انس طلا جهانی
پارامترهای مختلفی روی بزرگترین شاخص تکنولوژی تاثیر گذارها هست که در این بخش بررسی میکنیم
مهمترین نمادی که کوچیکترین تغییرات آن کل مارکت رو دست خوش نوسان میکند (شاخص دلار)
سنتیمنت یا تحلیل احساسات بازار نشان میدهد سرمایهگذاران در یک بازه زمانی بیشتر تمایل به خرید داراییهای پرریسک دارند یا داراییهای امن مانند طلا.
خیر. گاهی اخبار منفی باعث تقویت دلار یا افزایش بازده اوراق میشود و همین موضوع میتواند فشار فروش روی طلا ایجاد کند. همیشه باید مجموعه عوامل بازار را همزمان بررسی کرد.
مهمترین موارد عبارتاند از:
خیر. سنتیمنت تقریباً روی تمام بازارهای مالی از جمله طلا، نزدک، شاخص دلار، نفت، ارزها و حتی بازار کریپتو اثرگذار است.
خیر. سنتیمنت بهتنهایی ابزار معاملاتی نیست. بهترین نتیجه زمانی به دست میآید که در کنار تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و مدیریت سرمایه استفاده شود.
زیرا ممکن است همزمان دلار آمریکا یا بازده اوراق قرضه نیز در حال تقویت باشند. در چنین شرایطی سرمایه بین چند دارایی امن تقسیم میشود و رشد طلا محدود خواهد شد.
پیشنهاد میکنم علاوه بر مطالعه تحلیلهای هفتگی و روزانه سایت، همواره وضعیت شاخص دلار، بازده اوراق خزانه، اخبار مهم اقتصادی و تقویم اقتصادی را نیز در کنار هم بررسی کنی تا تصویر کاملتری از بازار داشته باشی.
احساسات بازار یکی از مهمترین محرکهای قیمت طلاست، اما نه به شکلی که بسیاری از معاملهگران تصور میکنند.
اشتباه رایج این است که هر خبر منفی را مساوی با رشد طلا و هر خبر مثبت را مساوی با افت آن بدانیم؛ در حالی که بازار همیشه به ترکیب سنتیمنت، سیاستهای پولی، تورم، نرخ بهره، ارزش دلار و جریان سرمایه واکنش نشان میدهد.
به همین دلیل، اگر میخواهید معاملات دقیقتری روی طلا داشته باشید، نباید فقط اخبار را دنبال کنید؛ بلکه باید بدانید سرمایههای بزرگ در هر مقطع زمانی به کدام سمت حرکت میکنند و چرا.
در مجموعه تحلیلهای سایت تلاش کردهایم دقیقاً همین تصویر بزرگتر را ارائه کنیم؛ یعنی فقط نگوییم «طلا صعودی است یا نزولی»، بلکه توضیح دهیم چرا چنین دیدگاهی داریم و چه عواملی ممکن است این سناریو را تغییر دهند.
اگر این دیدگاه را در کنار مدیریت سرمایه مناسب و یک استراتژی مشخص قرار دهید، تصمیمهای معاملاتی شما بهمراتب منطقیتر خواهد شد.
شاخص دلار به تنهای میتواند آینده طلا را مشخص کند اما این مسیر همیشه رابطه معکوس ندارد و عوامل مختلف میتواند باعث تغییر دیدگاه معاملاتی طلا شود
دوران ترید با سرمایه شخصی کوچیک تمام شده به شرطی که مهارت های واقعی ترید کردن کردن رو یادگرفته باشی تا با حساب های چند صد هزار دلاری معامله گری رو تجربه کنی
داده تورمی CPI یکی از مهمترین داده های تقویم اقتصادی ایالات متحده هست که به تنهای میتواند مسیر آینده کوتاه مدت و بلنمد مدتی طلا را تغییر بدهد
