وقتی به وضعیت انتظارات نرخ بهره برای جلسات پیش رو نگاه میکنیم متوجه کاهش این انتظارات هستیم که در صورت انتشار دیتای NFP بیشتر از این موضوع تغییر میکند
باتوجه به افزایش قیمت نفت انتظار افزایش تورم در ناحیه بالا رفته که این موضوع در هفته گذشته و دیتای تورمی آلمان خیلی مشهص نبود به همین خاطر CPI روز سه شنبه مورد توجه هست
باتوجه به ضعف شدید ین ژاپن و رسیدن USDJPY به محدوده 160 دلار میتوان منتظر دلخات بانک مرکزی باشیم.
مهمترین اتفاقات هفته گذشته رو میتوان در تورم دلار استرالیا و جلسه بانک مرکزی نیوزلند دنبال کرد.
جای که تورم استرالیا پایینتر از انتظرات منتشر و باعث شدش مارکت به دنبال ضعف این نماد بگرده و در مقابل صحبت های ریس بانک مرکزی نیوزلند مبنی بر افزایش نرخ بهره در آینده باعث جلب توجه و تقاضا برای سرمایه گذاری این نماد معاملاتی شد.
مثل هفته های گذشته همچنان بحث اول مارکت توافق یا عدم توافق ایران و آمریکا هست به گونه ای با شنیدن اخبار مثبت در این خصوص در روز پنچ شنبه شاهد افت و برگت قدرت به طلا بودیم.
مهمترین موضوع این هفته از نظر دیتای اقتصادی انتشار NFP روز جمعه هست.
بعداز داده های اخیر انتظارات مارکت برای افزایش نرخ بهره بالا رفته بود اما طی دو هفته گذشته مجددا شاهد کاهش این انتظارات هستیم در صورتی که نرخ بیکاری و داده های غیر کشاورزی بهتر از انتظارات منتشر شود میتواند مجددا تغییرات چشم انداز مارکت به وضعیت دلار را دست خوش تغییر کن.
از طرف دیگر دیتاهای ISM هم برای دلار این هفته منتشر خواهد شدکه در صورتی که این اعداد هم بتوانند مثل NFP بهتر منتشر شوند دلیلی برای داویش شدن مارکت عملا وجود ندارد.
اهمیت بخش تولیدی به اندازه سرویس نیست اما در صورتی که زیر شاخه بخش تورمی نشان از صعود داشته باشد میتواند توجهات رو به خوذش جلب کند.
انتظارات برای این دیتا 53% هست اما به طور کلی عدد بالاتر از این باعث تقویت دلار میتواند بشود.
همانطور که داخل تصویر روبه رو مشخص هست ماه گذشته یک جهش بسیار خوبی رو برای این دیتا شاهد بودیم و به عدد 109 هزار شغل رسیدیم.
انتظاری که برای این ماه وجود داره برگشتن این دیتا به محدوده 75 هزار شغل هست.
در صورت انتشار اعداد بالای 80 هزار تا میتوان انتظار تقویت دلار را داشت
مهمترین دیتا قبل از NFP
توجهات در زیر شاخه قیمتی هست که ببینیم آیا چسبندگی را شاهد هستیم یا خیر و آیا موج جدید نگرانی را ایجاد میکند؟
در کنار زیر شاخه قیمتی با وضعیت زیر شاخه اشتغال رو مدنظر داشت که در صورت انتشار اعداد کمتر از انتظارات مارکت میتواند مجددا احساس خوش بینی و کاهش ارزش دلار را به همراه داشته باشد
انتظارات برای این دیتا نسبت به ماه گذشته کاهش و رسیدن به محدوده 90 تا 100 هزار شغل هست. از طرف دیگر همراه با این دیتا نرخ بیکاری هم همزمان منتشر میشودکه انتظارات افزایش و رسیدن به 4.4 هست.
در صورتی نرخ بیکاری همان 4.3 منشتر شود و افزایش تعداد اشتغال بالای 120K رو در خود NFP داشته باشیم میتونیم چشم انداز کلی دلار رو به سمت هاوکیش شدن و قدرت گرفتن ببینیم.
مهمترین دیتای قبل از نشست جلسه بانک مرکزی ناحیه یورو ECB یعنی دیتای تورمی روز سه شنبه منتشر خواهد شد.
چرا این دیتا برای مارکت اهیمت دارد؟
به علت افزایش قیمت نفت به محدوده 100 دلار باعث شده تا ناحیه یبعداز مدت ها افزایش تورم سالیانه بالای 3 درصد رو تجربه کند. این موضوع در کنار سیگنال های تهاجمی ECB باعث میشود که یورو پتانسیل قدرت را داشته باشد اما نکته منفی برای این ناحیه اینجاست که وضعیت رشد اقتصادی خوب نیست که باید این نکته را به شدت زیر نظر داشت.
اهمیت بخش تولیدی به اندازه سرویس نیست اما در صورتی که زیر شاخه بخش تورمی نشان از صعود داشته باشد میتواند توجهات رو به خوذش جلب کند.
انتظارات برای این دیتا 53% هست اما به طور کلی عدد بالاتر از این باعث تقویت دلار میتواند بشود.
نکته مورد توجه در بخش هسته ناحیه یورو اینجاست که همچنان در محدوده تارگت 2 درصد هست و انتظارات هم خیلی متفاوت نیست.
اگه دیتای Core CPI در محدوده 2.2 یا نهایتا 2.3 منتشر شود حتی باتوجه به افزایش CPI میتونیم انتظار داشته باشیم که سیگنال های مبنی بر عدم نگرانی رو ببینیم.
تورم هسته شامل اقلامی مثل غذا, انرژی, دخانیات و الکی نمیشود
همانطور که مشخصه برای پوند این هفته هیچ دیتای مهمی نداریم و مارکت همچنان بر احساسات گذشته این نماد تصمیم گیری میکند.
به طور کلی پوند تمایلات به ضعف بیشتری رو در خودش قیمت گذاری کرده و بایاس کلی نزولی داره.
نکته مورد توجه در قراراداهای گزارش COT روز 26 May کاهش بیشتر در قراردادهای فروش نسبت به کاشه قراردادهای خرید هست.
در حدود 3 هزار قرارداد اختلاف دارند که نشون میده هج فاندها و موسسات پوشش ریسک هنوز بر سر ضعف پوند به جمع بندی کامل نرسیدن
طی هفته های گذشته ین به شکل قابل توجه ای مورد ضعف قرار گرفته و این موضوع باعث شده تا USDJPY به نزدیکی عدد روانی برای دخالت بانک مرکزی ژاپن یعنی 160 دلار برسد
روز چهار شنبه سخنرانی اوئدا از بانک مرکزی رو داریم که لحن انقباضی بیشتر در مورد ین شاید بتواند مقدار توجهات و قدرت رو به این نماد برگردونه اما موردی دیگه ای این هفته برای مارکت میتونه اهمیت داشته باشه میزان خرج کرد خانوارها و بخش میانگین نقدی درآمدی هست.
فشارهای تورمی برای ژاپن بیشتر از اینکه به انرژی محدود شود به مسائل بنیادی تری برمیگرده که ناشی از رشد دستمزدها هست.
روز جمعه میانگین درآمدی ژاپن منتشر میشود که خیلی انتظار نداریم اگه حتی بالاتر از انتظارات بود بتونه ین رو مورد حمایت قرار بده.
ماه گذشته 2.7 منتشر شد درحالی که برای این ماه انتظارات نشان از افزایش و رسیدن به 2.8 تا 3 درصد هست
دیتای GDP رو داریم که خیلی تاثیر گذار نیست.نکته مهم برای AUD کاهش تورم هفته گذشته. بایاس این نماد رو میتوان با گرایش نزولی مدنظر گرفت
دیتای نرخ بیکاری و Ivey PMI رو روز جمعه داریم باتوجه به انتظرا انتشار 51% برای PMI و عدم تغییر نرخ بیکاری خیلی انتظار خاصی از CADنداریم و بایاس همچنان نزولی خواهد بود
دیتای مهمی برای این دو نماد نداریم.
به طور کلی میتوان این نتیجه گیری کرد که دلار پتانسیل تقویت رو دارد در صورتی که دیتاها بهتر از انتظرات بیایید و برای نمادهای مثل GBP , AUD و CAD هم همان بایاس نزولی گذشته رو مدنظر گرفت و برای NZD هم ادامه بایاس صعودی.
در خصوص وضعیت بازار سهام مخصوصا نزدک سناریو تقویت هست اما برای طلا همه چیز به ادامه بحث ایران و آمریکا معطوف خواهد شد. اما چشم انداز بلند مدت طلا برای سرمایه گذاری رو صعودی میشه دید و تحرکات نزولی طلا فرصت های جهت ورود در مناطق کف خواهد بود.
تحلیل شاخص نزدک | 5 مرداد
تحلیل شاخص نزدک 5 مرداد بررسی ساختار و مهمترین مناطق معاملاتی در تحلیل شاخص نزدک
